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[内训课] 风投还是“疯投”——风险投资如何进行风险控制

课程老师: 张嶂
开课时长: 2天(6小时/天)
学员人数: 50
课程领域: 财务管理系列 > 投融资
价  格: 请洽询
积  分: 获赠 1:1 积分 学课程,得积分,换好礼 >
授课形式: 导师讲解、大量案例分析,双向沟通、疑难解答、针对性讲解、参与式研讨。
培训对象: 1.适合于对风险投资行业感兴趣的人士; 2.初涉风险投资行业的投资经理、风控经理、私募股权投资管理人。
温馨提示: 内训课程仅供参考,实际培训内容围绕企业实践和培训需求量身定制,保证课程内容的针对性和系统性,打破传统课程和教学模式,以达最佳培训效果!!
服务承诺: 师资认证、限时退费,满意度90%以上
咨询报名: 18033039821

课程背景:

只要是投资,就一定会有风险。风险投资,则更是一场高风险与高收益并存的博弈,一块多米诺骨牌倒掉,就可能使企业与资本的合作付诸流水,例如:

1.投资过于急功近利,就会迫使背负着资本重壳的企业,盲目做大,陷入扩张失控的陷阱。

2.企业的商业模式华而不实,风投被企业的表面文章所诱惑投下巨资,存有致命缺陷的商业模式如资本黑洞,风投的大笔投入就可能打了水漂。

3.风投指手画脚,希望企业向左走,企业家不愿唯资本马首是瞻,坚持企业向右走——合作者变成敌人,内斗会导致企业元气大伤,最后落得企业创始人被踢出局或者风投撤资的下场。

投资的失败往往来源于风控的失败。为避免失败,风控者会采取各种措施和方法,以降低风险事件发生的可能性,或者是减少风险所造成的损失。通过介绍风投进行风控的理念、方式和具体实施措施,掌握股权投资的风险控制原理和实际操作经验,了解在实际投资中应该如何通过各种风险控制思维和方法,实现高水平的风险控制,从而降低投资风险。


课程收益:

1.增强对风险投资行业的基础风控知识;

2.掌握投资中的风控体系;

3.掌握投资协议的法律风控关键点;

4.学习如何构建风投行业的投资风控体系。


课程目标:

通过授课和案例分析,使学员全面掌握风险投资行业的投资风险控制关键点和技巧。学会如何运用这些技能在股权投资实践中进行风险识别、风险管理和风险控制。


课程模型:

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课程大纲:

第一讲:什么是风控

1.能承受的风险 vs 明知的风险;

2.补救的风控 vs 预防的风控;

3.全面风控 vs 内部风控;

4.控制风险vs 没有风险;

案例分析:股权投资的风险和E租宝的风险


第二讲:充满风险的风险投资

1.投资眼中的“未来”和“当下”;

2.风险投资的生物学原理:从何而生;为何而长;

3.风投生命周期四字诀

1)融

2)投

3)管

4)退

4.风险投资中的风险:

1)行业

2)市场

3)企业

4)技术

5)人性;

5.规避风险的方法:

1)深度

2)广度

3)厚度

案例分析:中广核汇联基金的投资策略


第三讲:通过预设投资标准控制风险

1.行业:是不是朝阳行业;

2.实力:企业在同行业的排名;

3.市场:体量有多大;

4.股权结构:

1)独裁

2)集中

3)分散

4)傀儡;

5.业务:

1)单一

2)多元;

6.产业链:上下游关系;

7.管理团队:

1)稳定

2)变动

3)水平

4)股权;

8.技术:

1)核心

2)壁垒

3)市场化

4)知识产权;

9.财务数据:

1)利润

2)现金流

3)成长性;

10.战略:

1)上市意愿

2)未来发展

3)投资款使用;

11.实际控制人:

1)能力

2)口碑

3)财力;

12.投资价格:市盈率;

13.商誉和诉讼。

——现场尽调:魔鬼都在细节中。

案例分析:阿波罗


第四讲:通过财务预测、估值和对赌控制风险

1.财务预测与估值;

2.常见的估值方法:PE,PB;拍脑袋;

3.风投如何估值;

4.对赌协议中的风险控制

案例分析:收获宝


第五讲:通过法律协议约定控制风险

1.优先清算权;

2.防稀释条款;

3.董事会成员;

4.保护性条款;

5.股份兑现;

7.股份回购;

8.领售权;

9.竞业禁止;

10.融资额;

11.登记权;

12.信息真实承诺书

案例分析:最高院判例“甘肃世恒案”


第六讲:风投还是疯投:失败案例分析

1.亿唐:在高贵中没落;

2.港湾网络:聪明反被聪明误;

3.ITAT:疯狂扩张的背后;

4.凡客:从平凡再出发


第七讲:风险投资的风控模型

1.投资土木学:尽职调查体系;

2.投资建设学:科学的产品结构。如何符合基金业协会的各项政策要求;

3.投资美学:缺乏体验感与体验感的重塑

4.从数字到哲学,从哲学到美学。

案例分析:金融界最感人的广告