课程背景：

在当今中国，“金融”与“资本”已成为炙手可热的词汇。随着资本越来越频繁地走入人们的视野，众多上市公司的总裁以及500强企业的高管开始拼命地学习与资本相关的一切知识。每一位企业家都深知：中国已经真正进入了资本时代。

与此同时，在资本时代之中所提出的“互联网+”概念更是让传统产业发生了天翻地覆的变化。当政策导向、经济趋势预示中国已经进入资本时代时，很多企业家的内心却满怀恐慌。大多数企业家从事的是传统行业，做实业起家。从传统行业到“互联网+”，产业结构的调整在某种程度上暗示着：人们需要进行思想的转变。对于传统企业家而言，原本只需思考“如何努力赚钱”。而在资本和互联网的时代，企业家却要思考“如何让企业变得值钱”。

面对这种时代和产业结构的巨变，传统产业的商业模式也要随之调整。

在工业时代——我们把那个时期的商业模式称为“商业模式1．0时代”——企业的战略核心在于效率的提升与成本的下降；

在商业时代——我们称为“商业模式2．0时代”——企业战略核心在于客户价值的实现与客户需求的创造；

在资本时代——我们称为“商业模式3．0时代”，也称之为“资本模式时代”——企业战略的核心在于企业价值的最大化与资本运作的高效化。

在此转型之际，传统的商业思维需要调整：从追求利润转变为追求现金流、从人事管理到股权管理、从业务扩展到资本扩张、从战略合作到并购重组……这一切转变都需要企业家学习全新的课程和知识，从思维方面和战略方面实现彻底转型。

因此，本课程《资本模式：企业转型的资本化与互联网化》就是从资本逻辑入手详细阐述企业如何做到越来越“值钱”，实现资本模式的成熟，并把互联网思维与传统产业有效结合，详细剖析了“互联网+”融入企业的必由之路。

课程收益：

在宏观层面上掌握中国多层次资本市场体系下的新商机与新业态；

熟练掌握企业资本运作的逻辑与路径；

从利润系统转型为现金流系统，打造企业规模倍增的资本系统；

彻底掌握中小企业在资本转型下，股权结构设计与股权激励的方法；

学会如何运用“互联网思维”实现传统产业转型升级。

课程大纲：

第一讲：宏观形势与企业转型：资本的时代

一、当前中国及全球宏观形势分析

1．十八届三中全会以来的“双创”、“供给侧改革”、“多层次资本市场”等核心政策对于产业经济的冲击与影响

2．传统产业的产业结构和营销方式的巨变

3．当前中国经济结构和客户思维，对于传统产业而言越来越陌生了

二、传统产业面临的结构化转型机遇与挑战

案例分享：滴滴打车、黄太吉、雕爷牛腩、小米……

理论学习：新产业的共性特征以及可借鉴之处

第二讲：资本基因：企业三大核心模式的转型

一、商业模式：从“利润导向”转型为“现金流导向”

1、案例分析：一个辅导班从700万到4000万的迅速转型升级

2、理论学习：追求利润就要扩大营业额和降低成本，但是营业额提升同时，成本可能会增长更快；只有追求现金流才会打破当前利润循环的困境

3、企业现金流系统构建：扩大现金流入口、构建现金流水库

二、管理模式：从“人事管理”转型为“股权激励”

1、股权激励设计：持股平台与控股公司的搭建

2、股权激励工具：实股、干股、期股、在职虚拟股……选择最适合的股权工具

3、股权激励注意事项：激励时间、激励工具、退出方式、控制权把控……

三、盈利模式：从“单点盈利”转型为“多元盈利”

1、去传统化：互联网思维在传统产业中的运用

2、去中间化：在传统产业链条中，如何去除中间环节，增加多元盈利空间

3、去中心化：创立共享经济，把碎片化闲置资源实现最大化运用

【第一天 下午】

第三讲：资本改造：企业股权结构设计与股权激励

一、如何设计股权的顶层架构：持股平台与控股公司的搭建

1．通过控股公司的穿透持股，保证“分钱不分权”

2．不同持股平台的法律主体分析

3．持股平台与控股公司的交叉设计

二、如何确定合适的股权激励对象

1．公司核心岗位梳理

2．执行力与结果思维

3．股权激励与不同岗位的对应关系

三、选择合适企业长远发展的股权激励工具

1．期股与期权在团队激励中的运用

2．员工持股计划的构建与运用

3．虚拟分红权的法律关系界定

四、股权激励中的控制权与分红权分离的规则制定

1．控制权与股权的分离

2．经营权与股权的分离

3．股东会与董事会的控制与分权

五、股权结构设计中的雷区：实股、代持、有限合伙、资管计划、融资对赌……

1．股权代持的法律效力

2．引入投资时的风险规避

六、运用股权实现融资的案例分享

1．某小型教育类公司，运用股权融资从10万元做到10亿元的全过程

2．所有的独角兽公司都离不开股权资金的助力

【第二天 上午】

第四讲：资本实现-1：股权融资与公司价值倍增策略

一、公司估值：股权价值确定是所有股权激励与股权融资的基础

1．成本重置法

2．同业比较法

3．风险点评估法

4．现金流贴现法

二、BP与路演：商业计划书的撰写要点、商业路演的核心要素

1．投资亮点

2．产品与服务

3．商业模式

4．行业与市场分析

5．相对竞争优势

6．财务状况

7．融资金额及用途

8．核心团队

三、股权融资的注意事项

1．融资架构与股权对赌

2．资金进入方式与股权交割条件

3．投资人保护政策

4．创业者锁定条款

【第二天 下午】

第五讲：资本实现-2：企业如何登录资本市场，实现证券化

一、中国多层次资本市场下深度解读

1．主板、中小板、创业板、新三板条件分析

2．区域股权交易中心挂牌分析

3．企业登录资本市场的流程解析与定位

4．如何建立企业证券化的内部团队

5．如何选择外部中介团队

6．资本市场规范性要求和解决方案

二、创新型投融资模式——产业并购基金详解

1．中国并购市场现状与问题

2．由于制度不足导致的并购基金需求大爆发

3．并购基金的作用与分类

4．并购基金的核心要素

5．典型并购基金案例分享