课程背景：

随着中国多层次资本市场体系的构建、新三板的分层、注册制的推出……资本市场的大门已经向社会敞开，越来越多的投资机会已经涌现。在中国当前整体经济形势不佳的情况下，股权投资却从经济结构转型中脱颖而出，成为重要的制度红利区。

当前中国正处于经济结构转型调整的特殊时期，一方面以传统制造业和房地产业为代表的传统支柱性产业占比在逐步下降，另一方面在新一轮经济结构升级、人口结构转变、节约资源以及解决公共产品短缺等需求的推动下，战略性新兴产业、现代服务业和现代制造业正逐步成为经济发展新的增长点和新的支柱产业。

面对新机遇，如何做好私募股权投资？如何选择一个优质行业、优质公司、优秀团队？在投资过程中如何保障投资人利益？如何进行投后管理与风险控制？

这一系列问题都是每个刚刚进入股权投资行业的必学课程。本课程《打造成功的股权投资》就是为刚刚进入股权投资行业或即将转型进入并购投资行业的企业管理层，提供关于股权投融资的技巧讲解与经验分享。本课程以众多案例为基础，从宏观到微观、从战略到实操，详细剖析了当前股权投资的一系列方法和模式。

课程目标：

详细了解当前最热门行业的商业模式；

确知股权投资的流程与方法；

熟悉如何进行投前尽调与估值；

掌握投资过程中的权益保障；

彻底实现从实业人向投资人的思维转变。

课程大纲：

第一天 上午

第一讲：宏观视角下的企业投融资环境与行业选择

一、结构性改革背景下的传统企业转型之路

1．十八届三中全会以来的“双创”、“供给侧改革”、“多层次资本市场”等核心政策对于产业经济的冲击与影响

2．传统产业的产业结构和营销方式的巨变

二、多层次资本市场体系下的企业投融资环境

1．股权投资的政策红利与社会红利

2．股权投资的退出路径与获利方式

三、新兴行业典型商业模式分析与投资思路

1．如何锁定增长潜力巨大的新兴行业

2．新能源行业商业模式梳理

3．生物医药行业典型模式分享

4．互联网在传统产业转型升级中的作用

5．高端装备制造业的发展态势

第一天 下午

第二讲：微观视角下的企业投融资技术分析-1（投资前）

一、投资决策流程与投资逻辑概述

1．筛选商业计划书

2．项目立项

3．审慎调查

4．价值评估

5．商务谈判

6．投委会决策

7．签署协议与交易安排

8．投后管理

二、投前核心：项目尽职调查

1．尽职调查的目标确定

2．出具并优化尽职调查清单

3．尽职调查核心内容与关键节点把控

4．完善尽职调查的渠道分析

三、投前关键：企业估值的技巧与方法

1．成本重置法

2．公司间比较法

3．现金流贴现法

4．风险点评估法

第二天 上午

第三讲：微观视角下的企业投融资技术分析-2（投资中）

一、投资时点

1．影响投资时点的关键要素

2．资金注入的方式与股权交割条件

二、投资主体

1．主流投资方式：股权增资、原股东转让、可转债

2．投资主体与SPV：契约型基金、有限合伙企业、资管计划、公司型基金

三、融资人股权结构

1．企业顶层设计与股权结构搭建

2．如何确定合适的企业股权激励对象

3．怎样选择最优的股权激励工具

4．股权激励中控制权与分红权的分离设置

5．规避股权中的“雷区与陷阱”

四、投资人权益保护

1．创业者锁定条款

2．投资人优先权条款

3．反稀释棘轮条款

五、投资人权益增值保障

1．基于业绩的调整条款

2．对赌协议中的重点事项

第二天 下午

第四讲：微观视角下的企业投融资技术分析-3（投资后）

一、投后风险管理

1．投资企业的合法合规性检视

2．关注监管政策的调整与变化

3．风险预警与处置

4．投资退出路径分析

二、退出路径分析：中国多层次资本市场下深度解读

1．主板、中小板、创业板、新三板条件分析

2．区域股权交易中心挂牌分析

3．企业登录资本市场的流程解析与定位

4．如何建立企业证券化的内部团队

5．如何选择外部中介团队

6．资本市场规范性要求和解决方案

三、创新型投融资模式——产业并购基金详解

1．中国并购市场现状与问题

2．由于制度不足导致的并购基金需求大爆发

3．并购基金的作用与分类

4．并购基金的核心要素

5．典型并购基金案例分享