课程背景：

财务风险是由企业的资本结构所决定！

要降低企业财务风险，首先要提高企业资金管理能力，建立企业资金集中管理体系。资金的集中管理体现了资金收支两条线的内部监督，同时资金集中管理还有能提高企业“现金池”的管理能力和效率，有效地降低企业财务风险。其次，要加强企业现金流的管理，特别是投资、融资风险的管理，建立“现金为王”的理念。

课程价值：

了解资金集中管理的方法与工具

学习现金流三大活动对企业财务风险的影响，树立“现金为王”的理念

掌握运营资金管理的核心与手段，提高运营资金的流动性

课程大纲：

第一讲：企业财务风险识别与资本结构

1、企业财务风险的表现形式：融资方式、融资成本、资本结构

2、资本结构的内涵：财务杠杆与股权结构

3、财务风险风险识别地图：影响程度与可能性

4、财务风险应对策略：避免、转移、谨慎、认可

5、企业财务风险管理的三道防线

第一道防线：业务防线

第二道防线：内部审计防线

第三道防线：企业风险管理委员会防线

第二讲：资金集中管理的手段与方法

1、资金的两种价值：时间价值VS风险价值

2、企业集团资金管理模式集权VS分权

3、资金集中管理概述

4、资金集中管理的核心理论——收支两条线

5、“现金池”在资金管理中的作用

6、资金集中管理的目标与原则

7、资金集中的前置条件——银行账户的设置

8、日常收入账户管理的办法

9、零余额账户管理的原则

10、支出账户定额备用金制的管理方法

11、专用账户与零时账户的管理

12、资金集中管理的双保险：资金预算管理与审批制度

案例：中国移动资金集中管理的思路与方法

第三讲：建立“现金流”管理的控制体系

1、经济下行对企业现金流的影响

2、企业现金流的三大活动：经营活动、投资活动、融资活动

3、现金流风险分析与评价

4、现金流与利润的关系

5、现金流结构模式改善的方法与措施

6、自由现金流管理与“现金流”防火墙的设立

案例：联想集团资金防火墙

7、运营资金的概念

8、运营资金管理的核心：存货、应收账款、应付账款

9、如何预测企业最佳的现金持有量

10、建立“现金流”管理的控制体系

11、制定现金流管理的内部控制措施

12、严格现金预算管理与控制

13、树立“现金为王”的现金流管理理念

案例：GE现金流管理与控制措施